上交所期权考试(股票期权开户条件有哪些)

一、个人投资者的股票期权开户条件：

1.在深市申请开户前20个交易日期货资金账户日均可用资金余额不低于人民币50万元；

2.在证券公司6个月以上或在期货公司开户六个月以上；

注释：

深交所：投资者在任一家证券公司开户（沪市或深市）满6个月。

上交所：投资者指定交易在我公司或其他证券公司满6个月。

该条件可以拆分理解为下述三点，只要满足任一点即视为满足该条件。

①投资者在任一家证券公司开户（指定交易）满6个月并在我公司或其他证券公司开立了信用账户；

②投资者在任一家证券公司开户（指定交易）满6个月并至少有一次金融期货交易经历；

③投资者在任一家期货公司开户满6个月并至少有一次金融期货交易经历。

3.具有金融期货交易经历或具备融资融券业务参与资格；

4.具有“稳健”或以上的风险承受能力；

①申请一级交易权限的投资者，风险承受能力为稳健型及以上；

②申请二、三级交易权限的投资者，风险承受能力为积极型及以上。

5.通过股票期权知识测试；

6.具有交易所认可的期权模拟交易经历；

拟申请一级、二级或三级交易权限的投资者，须完成交易权限相应的期权模拟交易，其中：

①一级交易权限：在持有期权合约标的时进行相应数量的备兑开仓、在持有期权合约标的时进行相应数量的认沽期权买入开仓、对所持有的合约进行平仓或者行权；

②二级交易权限：一级交易权限对应的交易，加上买入开仓；

③三级交易权限：二级交易权限对应的交易，加上保证金卖出开仓；

7.无严重不良诚信记录等其他条件。

需要准备的材料：

1、本人有效身份证原件及复印件；

2、本人实名制银行借记卡原件及复印件；

3、相关证明文件。（如融资融券业务证明或其他期货公司出具的金融期货交易经历证明文件等）

满足交易所条件的可以直接在营业部申请，不满足资金要求的投资者可以申请期权分仓系统开户，目前分仓交易只能参与上证50、沪深300、中证500，上交所的期权品种。相关资讯来源：财顺期权

二、普通机构投资者股票期权开户条件

1、在本公司申请开户前20个交易日期货资金账户日均可用资金余额不低于人民币100万元；

2、净资产不低于人民币100万元；

3、相关业务人员通过股票期权知识测试：相关业务人员须通过交易所期权知识测试三级考试或综合考试，相关要求同个人投资者。

4、相关业务人员具有与三级期权交易权限相对应交易所认可的期权模拟交易经历（通过该机构开设的期权模拟账户来完成）；

5、无严重不良诚信记录等其他条件。

普通机构投资者所需材料：

1、三证合一的《营业执照》原件及复印件；

2、法人、授权代理人（如有）身份证复印件；

3、资金调拨人、结算单确认人、指令下单人身份证复印件；

4、机构实名制银行账户信息；

5、证明上一季度末净资产不低于100万元人民币的资产负债表复印件。

注：所有复印件均需加盖企业公章。

三、专业机构投资者

无严重不良诚信记录等其他条件。（根据相关规定，合格境外投资者、沪股通、深股通投资者暂不能进行上海证券交易所、深圳证券交易所股票期权交易 ）

除法律、法规、规章以及监管机构另有规定外，下列专业机构投资者参与期权交易，不对其进行综合评估：

1.商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构。

2.证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品、在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产。

3.监管机构及交易所规定的其他专业机构投资者。

专业机构投资者所需材料：

1、三证合一的《营业执照》原件及复印件；

2、法人、授权代理人（如有）身份证复印件；

3、资金调拨人、结算单确认人、指令下单人身份证复印件；

4、相关监管机构出具的成立备案文件；

5、中国证券登记结算有限公司《证券账户开户确认单》；

6、其他证明文件。

注：所有复印件均需加盖企业公章。

期权开户的渠道分为两种，一种是交易所设定的需要验资和考试才能开立的期权账户，一种则是通过分仓机构注册的期权账户。

首先介绍下交易所期权开户的规定

1.资产要求：在申请开户前，个人投资者的证券账户在过去20个交易日的日均资产须超过50万元人民币。同时，在开户时，证券账户内的证券市值和现金总额也必须超过50万元人民币。注意，融资融券融入的证券和现金不计入这个总额。

2.交易历史和资格：投资者必须在至少一家券商开设A股账户并保持账户状态稳定，时间不少于6个月。此外，投资者必须具备融资融券业务资格（之前开设的账户不能已销户），或者已经有金融期货交易经验，或者在期货公司开户并保持账户稳定状态至少6个月，并具备金融期货交易经验。

3.期权知识测试：投资者需要通过上交所的期权知识测试。测试可以选择在营业部参加上交所平台的测试，或者参加上交所每年举行的“期权讲堂”活动，并通过当堂测试。

4.期权模拟交易：在开立真实账户之前，投资者必须在全真模拟交易系统完成以下期权交易操作：备兑开仓和备兑平仓、认购期权的买入开仓和卖出平仓、认购期权的卖出开仓和买入平仓、认沽期权的买入开仓和卖出平仓、认沽期权的卖出开仓和买入平仓、认购期权的行权、认沽期权的行权。每种交易至少需要进行一笔。

5.风险承受能力：投资者必须具备相应的风险承受能力，被评定为“积极型”。

6.诚信记录：投资者不得有严重的不良诚信记录，也不能涉及法律、法规或交易所规则禁止从事期权交易的情况。

再来介绍下期权分仓开户的规定

期权分仓开户相对较宽松，仅需要投资者有一定的投资经验即可，需要充分了解期权的交易风险和收益等。

开户的方式是直接跟期权分仓签订使用期权交易软件的合同，然后提供身份证信息即可开立期权子账户，需要注意的一点是，目前分仓是不支持深交所的期权品种，比如沪深300期权159919和中证500期权159922。支持交易的品种是上交所上证50、沪深300、中证500、科创50期权。

期权手续费是多少？

对于ETF期权来说，交易费用包括经手费、结算费和中介费。经手费是交易所收的，ETF期权经手费目前每张1.3元；结算费是中国结算收的，每张合约0.3元；目前为期权试点期间，卖出开仓（含备兑开仓）交易经手费和结算费暂免。如果行权的话，中国结算收取结算费用为每张合约0.6元。剩下的就是证券公司或期货公司收的中介费用，每家机构不一样，总体费用在2-5元不等。

相比券商而言，期权分仓的手续费就会高一些，一般在5-7元每张左右。因为其包含的软件交易的费用，并且开户是不需要验资的。

期权的概念

期权是一种有价合同，涉及未来的买卖权利，由交易双方达成。在股票期权的情况下，期权买方（也被称为权利方）通过支付一定的费用，即期权费或权利金，向期权卖方（也被称为义务方）购买一种权利。这个权利允许期权买方在约定的时间内，以约定的价格，购买或出售约定数量的标的股票或ETF。当然，期权买方也可以选择不行使这个权利。如果期权买方决定行使权利，那么期权卖方有义务履行交易。

期权根据不同的标准可以分为以下几种类型：

按期权买方的权利划分，分为认购和认沽期权：

认购期权：期权买方有权在约定时间内以约定价格从期权卖方手中购买一定数量的标的证券。买方在这里享有购买的选择权。

认沽期权：期权买方有权在约定时间内以约定价格将一定数量的标的证券卖给期权卖方。买方在这里享有卖出的选择权。

按期权买方执行期权的时限划分，分为欧式和美式期权：

欧式期权：期权买方只能在期权到期日行使权利。目前，上交所的ETF期权都属于欧式期权。

美式期权：期权买方可以在期权购买日至到期日之间的任何交易日行使权利。

按行权价格与标的证券市价的关系划分，分为实值、平值和虚值期权：

实值期权：指行权价格低于标的证券市场价格的认购期权，或行权价格高于标的证券市场价格的认沽期权。

平值期权：也被称为价平期权，指行权价格与标的证券市场价格相同或非常接近的认购期权。

虚值期权：指行权价格高于标的证券市场价格的认购期权，或行权价格低于标的证券市场价格的认沽期权。

这种安排使投资者能够根据其预期市场走势和风险偏好来选择适合的期权类型。期权合同的灵活性使其成为资本市场中重要的工具之一。