江苏新能源有限公司(新能源/分析3家锂电池上市企业)

新能源/分析3家锂电池上市企业。

宁德时代:成立于2011年，总部位于我国福建。主要从事于“动力和储能电池”领域拥有材料、电芯、电池系统、电池回收二次利用等全产业链研发及制造能力。宁德时代主营业务构成，2017-2021年，动力电池系统:为磷酸铁锂电池、三元锂电池等。

2)锂电池材料:镍钴锰锂等金属材料资源。

3)储能系统:完成存储电能和供电的系统，以磷酸铁锂电池为主要储能形式。

宁德时代主营业务:动力电池，动力电池是宁德时代最主要的产品，占比达到70.2%。动力电池主要有磷酸铁锂电池和三元锂电池。2021年，宁德时代研发生产的第二代磷酸铁锂CTP产品实现大批量交付，磷酸铁锞量产供货电芯能量密度最高已达200Wh/kg;三元锂电池方卤，高电压三元产品在700km续航以内的新能源乘用车上得到大规模推广应用。

储能电池，储能电池在宁德时代主营业务收入中占比11.9%，主要储能应用领域为表前市场。包含发电侧与输配电侧。2021年宁德时代与国家能源集团、中国能建等企业签等战略合作协议，承担国家重点研发专项“100MWh级新型理电池规模储能技术开发及应用“项目，攻克了12,000次超长循环寿命、高安全性储能专用电池核心技术。

难题，掌握了大规模储能电站的统一调控、电池能量管理等系统集成技术。

锂电池材料，锂电池材料在宁德时代主营业务收入中占比10.5%，主要受下游新能源汽车需求的拉动，电池材料离求旺感。同时，主要金属市场价格上涨，钟电池材料产品收入随金属市场价格波动而增长。2021年，宁德时代在印尼的镍铁生产项目投产，锂电池材料产能增加。

据21年数据。

1)动力电池占比达到70.2%。

2)储能电池在营收中占比达到11.9%。

3)锂电池材料占比达10.5%。

蜂巢能源起源于长城汽车，2018年注册成立，总部位于江苏常州，是一家研发制造动力汽车电池、储能系统的新能源高科技公司。主要领域为电池材料、电芯、模组、电池系统等。

蜂巢能源融资情况，2021年截至2022年6月，蜂巢能源申请专利数量超过4,000件。

蜂巢能源主要研发:1)20Ah级硫系全固态原型电池。2)NMX无钴正极材料。3)超高速叠片工艺。

公司主要产品包括电芯、模组、电池包及储能产品。

孚能科技成立于2009年，总部位于江西赣州，主要从事锂离子电池及模块系统、充电系统等电动车储能及管理系统、锂电池相关产品的研发、生产、销售，废旧锂电池的回收利用等。

孚能科技主营业务构成，2017-2021年

1)电池包:主要为三元软包动力电池。2)模组:动力电池结构件，介于电芯与电池包的中间储能单元。3)电芯:指含有正、负极的电化学电芯，但不直接使用，多用于电池包内。4)其他:主要包括储能系统。

孚能科技主要研发技术:孚能科技主要研发技术有:1)330Wh/kg高能量密度动力电池、2)800VTC超充超压技术、3)高比能快充锂离子电池技术。

CATL新能源。

1-宁德时代装机量排名1-2022年国内磷酸铁锂装机。

市占率排名:1.宁德时代 、2.比亚迪 、3.国轩高科4.中创新航、5.亿纬锂能、6.蜂巢能源

市占率分别为:43.0%、40.1%、6.7%，2.4%、2.3%、1.4%。

2-2022年国内三元锂装机排名1.宁德时代、2.中创新航、3.LG化学、4.孚能科技、5.多氟多、 6.欣旺达。市占率分别为:62.2%、10.3%、5%、3.3%、2.5%、2.5%。

1-动力电池Top10。

全球TOP10动力企业，合计装机量约为467.28GWh，市占率超90%，依次为:1.宁德时代、LGES、比亚迪、松下、SKon、三星SDI、中创新航、国轩高科、欣旺达、10.孚能科技。

2-CATL宁德时代。

2022全球装机TOP10榜单中，我国企业占据了6席。其CATL宁德时代位居Top1宁德时代，在全球以184.9GWh的装机量占有全球37.13%的市场份额，领先第二名LGES市占率超20%。宁德2022年实现营业总收入:3285.94亿，同增152.07%，净利润307.29亿，同比增92.89%。

1-企业概况宁德时代脱胎于ATL，成长为全球锂电王者!宁德时代成立于2011年，专注于新能源动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售以及锂电池回收利用业务。

2-成长历程公司成立于2011年，由ATL创始团队二次创业时设立;2012年，公司与宝马集团战略合作;2013年，为客车厂宇通客车开发客车动力电池;2015年，收购邦普、布局回收业务;2017年，根据相关数据统计、动力电池系统使用量为全球Top1;2018年6月，在深交所上市;2021年，宁德动力电池系统连续五年为全球Top1，储能电池产量市占率全球Top1。

CATL前十大客户1.特斯拉、2.吉利、3.蔚来、4.广汽、5.上汽大众、6.理想、7.长安、8.上海汽车9.东风、10.合众新能源前三占比分别为:17.97%、10.40、6.89。

全球布局基地

公司总部位于福建宁德，在全球拥有五大研发中心:福建宁德、江苏溧阳、上海、福建厦门、德国研发中心。十大生产基地:福建宁德、青海西宁、江苏溧阳、四川宜宾、广东肇庆、上海临港、福建厦门、江西宜春、贵州贵阳、埃尔福特。

全球电池装机情况

宁德时代22年全球装机量为192GWh，同比大幅增长93%，全球市占率为37%。

全球电池装机量10家企业:

1.宁德时代、2.LG新能源、3.比亚迪、4.松下、5.SKI、6.三星SDI、7.中创新航、8.国轩高科、9.欣旺达、10.孚能科技。

储能市场:

全球储能电芯我国厂商出货领先，宁德时代出货量全球第一。得益于中和美大储以及欧洲户储的爆发，东吴预计23/25年全球储能容量需求分别为147/449GWh，同增106%。

1-储能电池主要企业。

1.宁德时代、2.比亚迪、3.亿纬锂能、4.瑞浦兰均、5.鹏辉能源、赣锋、海辰、派能、国轩等企业。

CATL22年营收。

2022年公司营收3285.94亿元，同比增长152.07%;归母净利润307.29亿元，同比增长92.89%;

不同业务间的营收1)22年公司动力电池系统业务实现营收2366亿，同比增159%，占总营收72%2)储能业务实现营收449.8亿，同比增230%，占总营收14%3)电池材料及回收业务实现营收260.3亿同比增95%，占总营收8%4)电池矿产资源业务实现营收45.1亿，同比增116%不同地区间的营收国内:实现营收2516.71亿国外:实现营收769.23亿。